<div dir="ltr"><div>Very interesting to see what this new combined entity does.</div><div><br></div><div>...Skeeve</div><div><br></div><div><br></div><div><b>From Commsday Issue 5215 - 14 September 2016</b></div><div><br></div><div>=========================<br></div><div><b><font size="4">Superloop to buy BigAir to create gigabit bypass to NBN</font></b></div><div><br></div><div>Bevan Slattery’s Superloop has made a bid for outright control of fixed wireless and managed services specialist BigAir.</div><div><br></div><div>The combined entity will overtly pitch as a wholesale and retail alternative to the NBN across corporate, campus, metro and regional markets.</div><div><br></div><div>In an <a href="http://www.asx.com.au/asxpdf/20160913/pdf/43b4zgrbn39thy.pdf">announcement</a> to the ASX last night, Superloop said it had entered into a “scheme implementation deed” to acquire 100% of BigAir’s shares subject to the latter’s shareholder and other approvals. The complex offer sees Superloop earmarking $140m of cash to complete the transaction and pay off debt. The overall transaction will result in a combined firm with equity of around $300m.</div><div><br></div><div>In a prepared statement, Slattery said the wireless capabilities of BigAir would allow Superloop to offer gigabit end user services over its fibre network.</div><div><br></div><div>BigAir founding CEO Jason Ashton said the opportunity of working with Superloop was “transformational.” About 10% of BigAir shares have already been pledged to Superloop by key stakeholders.</div><div><br></div><div>Superloop’s disclosure to the ASX intimated that the combined company would scale nationally to offer a low-cost “gigabit wireless” alternative to the NBN.</div><div><br></div><div>It said: “BigAir is a strong strategic fit with Superloop. The Proposed Acquisition fundamentally enhances opportunities for Superloop’s fibre business, allowing Superloop to accelerate the rollout of fibre across Australia.”</div><div><br></div><div>In a <a href="http://www.asx.com.au/asxpdf/20160913/pdf/43b4zldgc8xpl0.pdf">slidedeck</a> lodged with the ASX last night, Superloop said “The acquisition provides the critical mass to scale Superloop’s Australian footprint into enterprise buildings, at low cost due to BigAir’s presence in high quality towers in close proximity to Superloop fibre.” It explained further that “BigAir’s “fibre extender” millimetre wireless solution for 1km-4km services is to be combined with Superloop’s fibre backbone to deliver a low cost Gigabit+access alternative.”</div><div><br></div><div><div>“This allows customers to avoid NBN CVC charges and the combined company will be able to provide an offering which scales and allows customers low-latency, low-cost access to managed service offerings including hosted PBX, managed firewall, corporate VPN and hosted private and public cloud.”</div><div><br></div><div>“BigAir will focus on the wholesale last mile wireless access market. Leveraging Superloop’s fibre assets and BigAir’s existing wireless network and capabilities, we will deliver wholesale providers a high-speed NBN alternative in outer metro and regional Australia.”</div><div><br></div><div>BigAir currently operates a fixed wireless network with about 1,300 mainly corporate clients via 300 POPs in 60 locations including key central rooftops across Australia. It also has a campus broadband offering reaching 35,000 “beds” at 160 locations. In Australia, Superloop operates fibre rings spanning CBDs and key data centres in Sydney, Melbourne and Brisbane.</div><div><br></div><div>Superloop is offering two acquisition options: one based entirely on Superloop for BigAir shares, the other on a mix of cash—capped at $95m— and shares. Superloop made a $65m placement last night to investors and renewed a $75m debt facility to help fund the transaction.</div><div><br></div><div>The BigAir offer values the company at between 34% to 43% higher than its recent market capitalisation.</div><div><br></div><div>Superloop’s existing shareholders will own between 69% and 82% of the combined company, with Slattery’s holding reducing from 45% to 27%-35%.</div><div><br></div><div>The transaction is expected to be completed in late 2016.</div><div><br></div><div>Grahame Lynch</div></div><div><br></div><div>=========================</div><div><div class="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div style="font-size:12.8px"><div style="font-size:12.8px"><br>...Skeeve</div><div style="font-size:12.8px"><br></div><div style="font-size:12.8px"><div><b style="font-size:13px;font-family:calibri">Skeeve Stevens - Founder & The Architect</b><span style="font-family:calibri;font-size:13px"> - eintellego Networks Pty Ltd</span></div><div><span style="font-size:13px;font-family:calibri">Email: </span><a href="mailto:skeeve@eintellegonetworks.com" style="font-family:calibri;font-size:13px" target="_blank">skeeve@eintellegonetworks.com</a><span style="font-family:calibri;font-size:13px"> ; Web: </span><a href="http://eintellegonetworks.com/" style="font-family:calibri;font-size:13px" target="_blank">eintellegonetworks.com</a></div><div><p style="color:rgb(0,0,0);font-family:calibri;font-size:13px;margin:0px">Cell +61 (0)414 753 383 ; S<a>kype: skeeve ; </a>LinkedIn: <a href="http://linkedin.com/in/skeeve" target="_blank">/in/skeeve</a> ; Expert360: <a href="https://expert360.com/profile/d54a9" target="_blank">Profile</a> ; Keybase: <a href="https://keybase.io/skeeve" target="_blank">https://keybase.io/skeeve</a></p></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div>
</div>