<div>Nice point on water Tim.</div>
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<div>I find it amazing that all around us we can see the mismatch between incentives, regulation and investment constraints that have led to massive price hikes in utilities such as water and power but some seem to think you can throw all forms of cost and regulatory spanners at telecoms and somehow it will be immune to price/cost shocks. Especially surprising since it is mostly the same political and regulatory actors!</div>

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<div>The government needs to articulate now what role - if any - it envisages for private enteprise in fixed telecom infrastructure provision. The fact they are to be referred to as "retail service providers" provides a small but unsubtle clue perhaps but nevertheless the statement needs to be made definitive at some stage - either it is wanted or not wanted.</div>

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<div>If it is not wanted, OK fine. But let's call a spade a spade. Unlike every capitalist, communist and in-between country in the world Australia is then creating a nationalised monopoly in fixed telecommunications with no room for anyone else except to provide a shopfront and an interconnect to the overseas world. And if you DO want private investment in fixed telecoms, well it's about time to articulate where you do want it, on what regulatory terms and with a desire to incent it, not demonise it.</div>

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<div>The current situation now is bottom end up and framed as if there is actually no functioning broadband and telecom sector existing today.</div>
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